Аннуитетный и дифференцированный платёж: в чём разница

При одинаковых сумме, ставке и сроке стандартная дифференцированная схема даёт меньшую сумму процентов. Но в начале она требует больше денег. Выбирать имеет смысл только между реально доступными предложениями: банк не обязан предлагать оба графика по одной программе.

Один платёж состоит из возврата основного долга и процентов за пользование оставшейся суммой. По мере погашения остаток уменьшается, поэтому при неизменной ставке уменьшаются и проценты. Всё большая часть того же платежа идёт на основной долг.

Это не означает, что в начале любого кредита вы платите преимущественно проценты. Соотношение зависит от ставки и срока. В нашем примере ниже уже первый аннуитетный платёж включает 22 367,88 ₽ основного долга и только 6 000 ₽ процентов.

Ровный график удобен для планирования: легче заранее отложить одну сумму. Но первый и последний платежи реального договора могут отличаться из-за неполного периода, округления или особенностей начисления. После досрочного погашения банк также пересчитывает график.

Основной долг делят на число периодов. Каждый месяц к этой части добавляют проценты на ещё не возвращённые деньги. В стандартной модели общий платёж уменьшается после каждого погашения.

Если занять 300 000 ₽ на 12 месяцев, основной долг будет уменьшаться на 25 000 ₽ в месяц. При ставке 24% годовых в условной месячной модели проценты первого месяца составят 6 000 ₽. Первый платёж — 31 000 ₽. К последнему месяцу останется 25 000 ₽ долга, проценты составят 500 ₽, платёж — 25 500 ₽.

В реальном графике с ежедневным начислением количество дней в периоде может меняться. Поэтому не требуйте от банковской таблицы идеально одинакового уменьшения платежа без проверки календаря.

Учебный кредит: 300 000 ₽, номинальная ставка 24% годовых, срок 12 месяцев. Ставка неизменная, платежи в конце равных месячных периодов, месячная ставка 2%. Комиссий, страховки, услуг и досрочных взносов нет. Внутри расчёта значения не округляем, в таблицах показываем копейки.

Дифференцированный график экономит 1 414,55 ₽, но первый платёж выше на 2 632,12 ₽. Это два разных свойства: меньшая переплата и меньшая текущая нагрузка не всегда совпадают.

Для проверки доступны все строки аннуитетного графика и дифференцированного графика. Сумма отображаемых округлённых строк может на несколько копеек отличаться от итога, рассчитанного до округления. Банк обычно использует собственные правила округления и корректировку последнего платежа.

В расчётах ниже `S` — выданная сумма, `n` — число месяцев, `r` — месячная ставка в долях единицы. Для нашего примера `r = 24% / 12 = 0,02`.

Аннуитетный платёж:

```text A = S × r / (1 − (1 + r)^(−n)) A = 300000 × 0,02 / (1 − 1,02^(−12)) ≈ 28367,88 ₽ ```

Чтобы получить график, каждый месяц выполняем три действия: проценты равны остатку в начале месяца × `r`; из платежа вычитаем проценты и получаем погашенный основной долг; уменьшаем остаток на этот долг. При нулевой ставке платёж равен `S / n`, без подстановки нуля в дробь с неопределённостью.

Для дифференцированного графика:

```text Часть основного долга D = S / n Остаток перед платежом k: B = S − D × (k − 1) Проценты за период: I = B × r Платёж: P = D + I ```

Во втором месяце остаток — 275 000 ₽, проценты — 5 500 ₽, платёж — 30 500 ₽. После него основной долг — 250 000 ₽. Такая сверка помогает заметить ошибку: платёж обязан совпадать с суммой своих частей, а остаток уменьшаться на погашенный основной долг.

Не подставляйте ПСК вместо номинальной ставки. Полная стоимость кредита учитывает предусмотренные её расчётом денежные потоки и нужна для оценки предложения; обычная аннуитетная формула строит график по ставке начисления процентов. Если по договору проценты считают по дням, используйте его календарь и методику.

Допустим, в нашем примере после обязательных расходов вы можете стабильно выделять на кредит 29 000 ₽ в месяц. Аннуитетный платёж 28 367,88 ₽ укладывается в этот предел, а первый дифференцированный — нет. Экономия 1 414,55 ₽ не делает недостающие 2 000 ₽ доступными к первой дате.

В такой ситуации проверьте меньшую сумму покупки, возможность накопить часть денег или другой срок. Не выбирайте непосильный график в расчёте на будущую премию. И при аннуитете запас 632,12 ₽ между вашим пределом и платежом невелик: оцените, выдержит ли бюджет незапланированный расход.

Если деньги для первых повышенных платежей есть, а оба предложения действительно равны по ставке, сроку и услугам, меньшая сумма процентов становится понятным преимуществом дифференцированного графика. Но ставка или платная услуга могут изменить итог сильнее, чем тип графика.

Проверка чувствительности: если к дифференцированному варианту добавить отдельную невозвращаемую услугу за 2 000 ₽, оплачиваемую своими деньгами, общая сумма расходов составит 341 000 ₽. Это на 585,45 ₽ больше, чем у аннуитета без услуги в нашем примере. При включении услуги в долг потребовался бы новый расчёт процентов.

Уточните это до подачи заявки или подписания договора. В справочных статьях описывают оба механизма, но существование формулы не означает, что банк выдаёт кредит по ней. Например, Т-Банк в своём материале об ипотечных платежах указывает на аннуитетную схему своего продукта. Это характеристика конкретного предложения, а не правило для всех кредиторов. Объяснение Т-Банка.

Задайте банку конкретный вопрос: «Можно ли получить по выбранной программе два графика при одинаковых сумме, ставке, сроке и наборе услуг?» Если доступен только один тип, сравнивайте его с реальными альтернативами, а не с теоретической таблицей.

Изменение уже действующего графика требует согласования условий с кредитором. Самостоятельно платить по рассчитанной вами дифференцированной схеме вместо предусмотренного договором аннуитета нельзя: это может не выполнить обязательный платёж. Дополнительные взносы оформляйте как досрочное погашение в установленном порядке.

Досрочный возврат уменьшает основной долг, на который будут начисляться будущие проценты. В обоих графиках результат зависит от суммы и даты такого возврата. По аннуитету нельзя считать позднее досрочное погашение бесполезным только потому, что большая часть срока прошла: на непогашенный остаток ещё могут начисляться проценты.

Для честного сравнения двух вариантов используйте одинаковые даты и суммы фактических взносов. Если в одном графике в начале возвращается больше основного долга, а в другом эти деньги вообще не вносят, часть разницы возникает именно из-за скорости возврата денег.

Решение о сокращении срока или обязательного платежа разобрано на странице досрочного погашения кредита. Там можно сравнить сценарии; результат остаётся оценкой, а новый банковский график нужно получить у кредитора.

Попросите график целиком. Сверьте сумму получаемых денег, число платежей, максимальный платёж, общую выплату, номинальную ставку, ПСК и расходы на услуги. Посмотрите, не возникает ли первая дата раньше поступления вашего дохода.

Для проверки одной строки сложите основной долг и проценты. Для проверки последовательности вычтите погашенный основной долг из предыдущего остатка. Если график не сходится с вашим расчётом, сначала уточните календарную базу, округление, неполный первый период и включённые услуги; расхождение не всегда означает ошибку банка.

Подставить свои исходные данные можно в кредитный калькулятор. Сравнение имеет смысл после проверки посильности первого и самого большого платежей, а не только итоговой переплаты.

Источники для проверки устройства платежей: ОТП Банк, Т-Банк. Все числовые примеры этой статьи рассчитаны самостоятельно; чужие числовые таблицы не использованы.

• Какой кредит погашать первым, если их несколько
• Кредит или кредитная карта — сравнение расходов и платежей